转债再现“白衣骑士”！信达投资超百亿元转股浦发银行
在银行转债行将到期之际，又有AMC机构起先“化债”。
6月30日晚，浦发银行公告称，中国信达金钱处分股份有限公司（简称“中国信达”）旗下信达投资有限公司（简称"信达投资"）将执有约1.1785亿张浦发转债（面值117.85亿元）沿途转为浦发银行A股平素股，转股数目达9.12亿股。
业内东说念主士指出，此举不仅使信达投资执有的浦发银行股数增多，更象征着我国金融金钱处分公司（AMC）在化解银行老本压力、优化金融资源确立方面迈出了要害一步。
百亿元转股
6月26日晚，浦发银行公告，公司收到信达证券股份有限公司（以下简称“信达证券”）和信达投资的见知，按捺6月25日，信达证券处分的信丰1号单一金钱处分谋略通过上海证券来回所系统累计增执公司可转债约1.1785亿张，占浦发转债刊行总量的23.57%。6月26日，信达证券处分的信丰1号单一金钱处分谋略将执有的公司可转债约1.1785亿张，通过上海证券来回所系统转让至信达投资账户。
6月30日晚，浦发银行再次发布公告，按捺6月27日，信达投资将其执有的约1.1785亿张浦发转债转为公司平素股，共计转股股数为9.12亿股。转股完成后，公司平素股总股本增至302.64亿股。
手脚商场存量规模较大的可转债，浦发银行曾在2019年10月刊行5亿张可转债，每张面值100元，刊行总额500亿元，期限6年。公司500亿元可转债于2019年11月15日起在上海证券来回所挂牌来回，债券简称“浦发转债”，债券代码“110059”。
不外，自从浦发转债上市来回后，该转债一直未能触发赎回条目，转股经过恒久滞后。按捺2025年6月26日，浦发转债的未转股余额达499.97亿元，未转股比例达99.99%。信达投资将约1.18亿张浦发转债调遣为浦发银行股票后，浦发转债的未转股余额6月27日下落至382.11亿元，未转股比例也骤降至76.42%。
按照可转债召募评释书关系顺序，若浦发转债未能终了转股，浦发银行将濒临500亿元本金及相应利息的刚性兑付压力，这对浦发银行老本满盈率将组成权贵挑战。
公开贵府走漏，期权平台信达投资开发于2000年8月，是中国信达的全资子公司。中国信达主要业务包括不良金钱谋略业务和金融管奇迹务，其中不良金钱谋略是中枢业务。中国信达在内地和香港领有9家径直处分的从事不良金钱谋略和金融管奇迹务的平台子公司，包括南洋生意银行有限公司、信达证券股份有限公司、中国金谷海外信赖有限背负公司、信达金融租借股份有限公司、中国信达（香港）控股有限公司、信达投资有限公司、信达地产股份有限公司、信达老本处分有限公司、中润经济发展有限背负公司。按捺2024年末，中国信达总金钱16389.60亿元，包摄于鼓舞权柄1941.83亿元。
“光大口头”再现
本年以来，银行股涨势如虹，多只银行转债因触发强赎条目无间退出转债商场。据证券时报记者统计，本年以来，已有5只银行转债退出商场，包括触发强赎条目的苏行转债、成银转债、杭银转债、南银转债，以及到期退出的中信转债。王人鲁转债也行将得志赎回条目。
银行刊行转债的意见除了低成本融资外，主要在于通过转债转股补充中枢一级老本，普及老本满盈率。因此银行转债刊行东说念主的促转股意愿热烈，全额转股对银行转债的退出具有紧要意旨。
此前，由于银行股执续低迷，银行转债难以得志提前赎回条件，因此银行转债曾默契多年未出现强赎的转债。在此配景下，中国华融（现中信金融金钱）曾大手笔起先，匡助光大银行刊行的可转债进行转股退出，这一案例被商场称为“光大口头”。
2023年3月，在光大银行可转债“光大转债”临了转股日这一天，中国华融遑急“救场”，速即通过可转债转股神态，将其执有的1.4亿余张“光大转债”转为光大银行A股平素股，这一数目占据了“光大转债”刊行总量的近五成（46.67%）。而在这次转股前，中国华融并未执有光大银行股票。转股后，中国华融执有光大银行平素股41.85亿股，占该行平素股总和的7.08%，一举成为光大银行的主要鼓舞之一。
浙商证券以为，光大转债引入“白衣骑士”给银行转债的退出提供了一个新的渠说念。即银行不错通过引入政策投资者，促使其通过可转债转股增执公司股票，从而推动可转债转股，缓解银行到期兑付的压力。